En matière de contrats derives IRS (interest rate swap), la validité du contrat exige l'accord des parties sur la mesure de l'alea, à vérifier par l'indication du mark to market et des scénarios probabilistes ; ces derniers s'identifient aux facteurs entrant dans la formule mathematique à la base de la détermination du mark to market et non aux previsions sur l'evolution future des taux.
Le niveau de détail requis dans l'indication du mark to market et des scénarios probabilistes varie en fonction de la complexité du contrat derive : dans les contrats plain vanilla, un degré d'information moindre suffit par rapport aux contrats a structures complexes.
Le mark to market et les scénarios probabilistes relèvent en premier lieu de la meritevolezza du contrat derive au sens de l'art. 1322 co. 2 cod. civ., et non de l'objet du contrat au sens de l'art. 1346 cod. civ.
Dans le cadre du recours contre la sentence arbitrale pour violation des règles de droit au sens de l'art. 829 co. 3 cod. proc. civ., le controle de la cour d'appel est limité à la verification de la correcte application des principes juridiques par les arbitres et ne s'etend pas au réexamen du fond du litige, la reevaluation des elements de preuve etant exclue.